昨晚花了一个多小时的时间看完了刀疤老二系列的文章,里面和我最近的想法有些相同,刀疤强调了一点看多在回调时买入,看空在反弹时卖空,找好阻力支撑,放好止损,在顺势中继续找点加仓。这些就是交易之道,就是这么简单。 刀疤强调的不是胜率,而是小亏大赢,Richard Dennis所赚到的2亿美金中,95%的利润仅来自于其中5%的操作,他是怎么办到的?绝不是运气,靠的是思考、规划、纪律与执行。95%的操作都是失败,为什么还能盈利这么多,靠的就是顺势,靠的就是加仓。 在急速上升或下跌中不要抢点入场,等待回调再入场。

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  1. 抛硬币实验,以正反面的出现记录:横轴为次数,纵轴为正反值。得出:在50%出现正反的情况下,多次的投掷出现了连续性的正或反。进行更多次,跨数量级的投掷就会出现更大的偏差。但具体到每一次的结果却是随机的。连续的“时间片段事件”造就了趋势;
  2. 趋势具有状态性、持续性;
  3. 人性的贪婪与恐惧,促使一个个随机的价格在波动过程中形成正反馈或负反馈(反身性理论),更加强化了价格的趋势性。波动必然产生趋势,人性又强化了趋势。但是具体到每一个价格又是随机的。所以具体到交易上的策略只能是通过不断的低风险试错来定位一次连贯的的价格趋势,使整体上达到正向期望值;
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就价格的波动二维平面而言,对趋势可以定义为“某一阶段性随机价格的方向性位移过程”。而如果要就整个波动的情形而言,那对趋势的定义便是“不断重复的事情”。“欲知前世因 今生受者是 欲知后事果 今生作者是”此佛家之言完整的阐述了趋势对事物的影响。即,你不断重复的行为造就了你的人生轨迹。通过修整行为的方式即可改变人生整体的趋势。

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规则一:只持有正确的仓位

在一个像交易这样的失败者游戏中, 我们与大众相敌对的立场开始游戏, 直到被证明正确以前, 我们假定我们是错的( 我们不假定我们是正确的, 直到被证明错了)。 不要等出现损失就立即清除不正确的仓位。 作为一个好的交易员, 必须站在控制者的地位上。 当仓位未被证明正确时我们就平仓, 我们没有时间等待市场证明你做错的时候才去平仓。 规则一的目的, 是让你自己而不是市场告诉你是错的。 事实上, 没被证明正确的仓位出现的频率是比较高的。

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所谓的交易系统【Trading System】并不神秘,它就是指一套规定何时买入、何时卖出、买卖多少的既定的条件或规则,是一种个性化的决策模式。

它可以非常简单,简单到只有一句话,例如:“5/10/20日均线多排时做多,空排时做空”。但简单不等于绩效差,复杂也不等于绩效好,一套高明的交易系统通常都是简单的,不过这种简单不是粗糙,而是“绚烂之极趋于平淡”或“以不变应万变”的那种简单。

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1997年,美国著名的《期货杂志》交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师,把30年成功交易的经验归纳为三个规则,本书通过对话交流的形式,毫无保留地公开了这套成功交易的秘诀和方法体系。 这三个投资规则是:

  1. 交易是个失败者的游戏,在市场没有证明你是正确之前,必须假定我们是错的。
  2. 没有例外地、正确地在已获利的部位加码。
  3. 投资人应该假设市场不总是正确的,因此,对所有的信号都应该心存怀疑。
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波普在书中论述,经营性的真知不可能是绝对确定的。即使是科学原理也不能完全没有一丝疑义地被证实:只能通过检验来证伪。即一个失败的检验就足以证伪(falsify),而再多的确定性的例证也不能够完全证实(verify)。科学的特征是假定性,其真实性要能经受证伪的检验。声称拥有绝对真理的意识形态是一种谬误的宣传,所以只能用强制手段强加于社会。所有这类意识形态都会导致压迫。而波普提出了一个更有吸引力的社会组织形式:开放社会。在这个社会里人们有自由持有不同的见解,并且依法治理,可使有不同观点的利益的人们和平地生活在一起。

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交易员获利的根本在于执行优势策略和遇上好行情别无它法(正所谓,谋事在人,成事在天。)

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在市场中生存下来不是技术或者运气好,只是因为能够控制自己资金的风险暴露;
盈利不是因为我的判断,只是价格发生了可操作的阶段性趋势位移。
获得暴利尤其需要价格的连续性趋势行情。

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经常有人问我,如何做一个成功的期货投机者?那么你就要像猎豹一样思考。 猎豹在猫科动物中属于杀手级,它对猎物的捕获率高达70%,而非洲狮子的捕猎成功率只有30%。猎豹是草原中的孤胆游侠,身材不仅健美并且奔跑极快。当猎豹看见羚羊群的时候,猎豹非常清楚彼此优劣。虽然它比羚羊跑的快,但是耐力不如羚羊。羚羊非常机警并敏捷,要想成功必须在短时间内将其击杀,不然就要放弃。 于是猎豹会先潜伏起来偷偷的观察羚羊的举动,它在想什么呢?它在看哪只羚羊的体能最弱,比如幼羚羊、生了病的、或者老的跑不动的羚羊,只有这样选择捕猎的成功率才会最大。如果去追身体强壮奔跑最快的那只,就会经常一无所获,并且容易被饿死。当它锁定目标以后,开始慢慢的潜伏过去,尽可能的接近猎物。然后它会等待最佳时机,并一直观察羚羊的举动。当抓住机会时,就会趁其不备一跃而起,在极短时间内将其扑到在地。

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